كيفية استخدام ثيتا في تداول الخيارات

خيارات الإغريق.

فهم ما هي الخيارات اليونانية، وما تمثله، هو حيوي جدا إذا كنت تريد أن تكون ناجحة في تداول الخيارات. إذا كنت تستطيع أن تتعلم كيفية تفسير الإغريق، ثم سوف ببساطة تعطي لنفسك فرصة أفضل بكثير لكسب المال من خلال التداول الخاص بك.

مفهوم هؤلاء اليونانيين في كثير من الأحيان هو شيء أن المبتدئين تجد التخويف، ولكن عند تقسيم ما يتعلق كل واحد إلى انها حقا ليس من الصعب أن نفهم ما تعنيه وتأثير لديهم على أسعار الخيارات. في هذه الصفحة، نقدم لكم لهم وتقديم تفاصيل عن كل من الأنواع الرئيسية الخمسة.

مقدمة إلى خيارات الإغريق.

للتنبؤ بدقة ما قد يحدث لسعر الخيارات الفردية كما يتحرك السوق ليس بالأمر السهل القيام به باستمرار. للتنبؤ بما قد يحدث لمواقع الخيارات التي تجمع بشكل فعال بين المواقف الفردية المتعددة، أي الخيارات، ينتشر أكثر صعوبة. وبالنظر إلى أن معظم استراتيجيات التداول الخيارات تنطوي على استخدام ينتشر، أي شيء يمكن أن يساعدك في صنع مثل هذه التوقعات هو شيء يجب أن تكون على دراية.

الإغريق يمكن أن يكون مفيدا بشكل لا يصدق في مساعدتك على توقع ما سيحدث لسعر الخيارات في المستقبل، لأنها تقيس على نحو فعال حساسية سعر فيما يتعلق ببعض العوامل التي يمكن أن تؤثر على هذا السعر. على وجه التحديد تلك العوامل هي سعر الأمن الأساسي، تسوس الوقت، وأسعار الفائدة، والتقلبات.

إذا كنت تعرف كيف من المرجح أن تتغير الأسعار بالنسبة لتلك العوامل، وكنت في الأساس في وضع أفضل لمعرفة أي الصفقات لجعل ومتى. سوف الإغريق تعطيك مؤشرا على كيفية سعر الخيار سوف تتحرك بالنسبة لكيفية التحركات الأمنية الكامنة، وأنها سوف تساعدك أيضا على تحديد مقدار الوقت قيمة الخيار هو فقدان على أساس يومي.

الإغريق هم أيضا أدوات إدارة المخاطر، لأنها يمكن أن تستخدم في تحديد مقدار المخاطر التي تنطوي عليها في أي موقف معين وعلى وجه التحديد حيث تقع هذه المخاطر. على هذا النحو، يمكن استخدام اليونانيين لتحديد أي عوامل الخطر تحتاج إلى إزالتها من موقف، أو محفظة من المواقف، وكم من التحوط هو مطلوب.

قبل أن تبدأ التفكير في ما يمثله كل اليونانية وكيف يمكن استخدامها، يجب أن تكون على بينة من حقيقة أن كل من اليونانيين هو في الأساس النظري. ويمكن استخدامها لقياس حساسية السعر، ولكنها مؤشرا لكيفية تحرك السعر فيما يتعلق بعوامل مختلفة. هذا ليس ضمان على الرغم من. وهي القيم التي تقوم على نماذج رياضية، وأنها هي أساسا فقط من أي استخدام إذا تم حسابها باستخدام نموذج دقيق.

من الناحية الفنية، هل يمكن أن تتعلم كيفية حساب اليونانيين نفسك، ولكن هذه عملية معقدة وتستغرق وقتا طويلا جدا. وعادة ما يستخدم المتداول برنامجا لتنفيذ الحسابات المطلوبة. هناك البرمجيات المتاحة تجاريا التي يمكن استخدامها لهذا، ولكن معظم من أفضل وسطاء على الانترنت تلقائيا توفير القيم لليونانيين في سلاسل الخيارات التي تعرض. وجود هذه المعلومات متاحة بسهولة يجعل استخدام الإغريق أسهل كثيرا.

دلتا يمكن القول إن أهم من الإغريق، وبالتأكيد لعدد كبير من التجار. وتمثل قيمة الدلتا لخيار ما الطريقة التي ستتحرك بها القيمة النظرية فيما يتعلق بتغير في سعر الضمان الأساسي، بافتراض أن جميع العوامل الأخرى متساوية. ويعبر عنه عادة على أنه رقم بين -1 و 1.

وتشير قيمة الدلتا 1 إلى أن السعر سينتقل بمقدار يعادل القيمة التي يتحرك بها سعر الضمان الأساسي. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي بمقدار $ 1، فإن سعر خيار بقيمة دلتا 1 سيزيد وفقا لذلك بمقدار $ 1.

لمزيد من الأمثلة والمزيد من التفاصيل حول هذه اليونانية بالذات، يرجى الضغط هنا.

ثيتا هو أيضا أهمية كبيرة، وانها تتعلق تأثير أن الوقت الاضمحلال لديه على سعر خيار. القيمة الخارجية للخيار يبدأ بشكل فعال في التقليل من لحظة كتابته، حتى وقت انتهاء الصلاحية: عند هذه النقطة لا توجد قيمة خارجية تركت. وتعرف هذه القيمة المتناقصة بالتسوس الزمني، ويمكن التنبؤ بمعدل تسوس الوقت باستخدام قيمة ثيتا للخيارات.

وبافتراض أن كل شيء آخر متساوي، فإن قيمة ثيتا تشير إلى المعدل الذي ستقلل فيه القيمة الخارجية كل يوم. كلما كان الخيار قيمة ثيتا، وأسرع تأثير تسوس الوقت.

يمكنك قراءة شرح أكثر تفصيلا لهذا اليونانية هنا.

غاما هي القيمة التي تقيس حساسية قيمة الدلتا لخيار تحركات الأسعار للأمن الأساسي. قيمة دلتا الخيار غير ثابتة وتتغير مع تغير ظروف السوق. فإن قيمة غاما توفر مؤشرا للمعدل الذي تتحرك فيه قيمة الدلتا فيما يتعلق بتلك التغيرات.

لذلك، في حين أن قيمة الدلتا هي مقياس لمدى سرعة تحرك خيار ما بالنسبة للأمن الأساسي، فإن قيمة غاما هي مقياس لمدى سرعة انتقال قيمة الدلتا نفسها إلى الأمن الأساسي. هذا ليس في الواقع مربكا كما يبدو.

لقد قدمنا ​​شرحا أكثر تفصيلا ل غاما في هذه الصفحة.

يشير فيغا إلى مدى حساسية سعر الخيار للتغيرات في تقلب الأمن الأساسي. انها أساسا مؤشر على مقدار سعر الخيار سوف تتحرك نسبة إلى الحركات في التقلب الضمني للأمن الكامنة.

قيمة فيغا هي أكثر تعقيدا قليلا من الإغريق الذين سبق ذكرهم، ولكن هذا شيء يجب أن تحاول حقا وفهم كما يمكن أن تقلب، ولا، تلعب دورا كبيرا في تداول الخيارات.

يرجى زيارة هذه الصفحة لمزيد من التفاصيل.

رو ليس كما يشيع استخدامها مثل أربعة اليونانيين الآخرين، لكنه لا يزال يستحق التعلم عن ذلك لاستكمال علمك من هذا الموضوع. يتم استخدام قيمة رو لقياس مدى حساسية سعر الخيار للتغيرات في أسعار الفائدة. ولذلك، فإنه يشير إلى المعدل الذي سوف تتحرك القيمة النظرية بالنسبة لأسعار الفائدة.

لمزيد من المعلومات حول قيمة رو، يرجى زيارة هذه الصفحة.

الإغريق حقا يمكن أن تكون مفيدة جدا للتجار، ونحن نقترح بشدة أن تأخذ من الوقت للتعرف على كل من خمسة أنواع ذكرناها هنا. ومع ذلك، علينا حقا أن نؤكد اثنين من النقاط الخاصة المتعلقة بها. أولا، كل هذه المؤشرات هي كيف ستتحرك الأسعار نظريا فيما يتعلق بعوامل أخرى، ويجب ألا تفترض أبدا أن الأسعار ستتحرك على وجه التحديد كما تقترح أي قيمة معينة.

ثانيا، كل قيمة يونانية هي مؤشر على كيف ستتحرك القيمة النظرية على افتراض أن جميع العوامل الأخرى لا تزال هي نفسها. في الممارسة العملية، هناك العديد من العوامل التي تؤثر على سعر الخيار في أي وقت واحد وتحتاج إلى محاولة ومراعاة كل هذه العوامل وليس مجرد واحد. وبعبارة أخرى، الإغريق هي الأكثر فائدة عند استخدامها جنبا إلى جنب مع بعضها البعض.

معلومات عن خيارات ثيتا.

خيارات ثيتا هي واحدة من الخيارات الهامة اليونانيين التي يمكن استخدامها لمساعدتك على التنبؤ كيف تتغير أسعار الخيارات فيما يتعلق بعوامل مختلفة. قيمة ثيتا هي اليونانية التي تشير إلى كيفية تغير سعر أحد الخيارات مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية وأقرب.

إن القيمة الخارجية لعقد الخيارات سوف تتضاءل مع مرور الوقت مع اقتراب تاريخ انتهاء هذا العقد، وذلك بسبب آثار تسوس الوقت، و ثيتا هو في الأساس قياس تقديري للمعدل الذي يحدث هذا. من الناحية النظرية، قيمة ثيتا سوف اقول لكم كم سعر الخيار سوف ينخفض ​​على أساس يومي. في هذه الصفحة نقدم تفاصيل عن خصائص هذا اليونانية وشرح كيف يمكنك استخدامه.

خصائص ثيتا.

قيمة ثيتا من خيار يظهر أساسا مبلغ الدولار الذي سوف ينخفض ​​سعر خيار كل يوم، على افتراض أن جميع العوامل الأخرى لا تزال متساوية. خيار مع قيمة ثيتا من -01، على سبيل المثال، سوف تفقد $ 0،01 من سعره كل يوم بسبب تسوس الوقت. واحد مع قيمة ثيتا من -005 سوف تفقد نصف سنت من سعره كل يوم.

المكالمات ويضع كلاهما قيم ثيتا سلبية، لأنها على حد سواء تفقد القيمة الخارجية مع مرور الوقت بسبب تسوس الوقت. ومن الجدير بالذكر، على الرغم من ذلك، إذا كنت أكتب خيارات لاتخاذ موقف قصير عليها، ثم ثيتا سوف تعمل لصالحك. عندما يكون لديك عقود الخيارات، فإن انحلال الوقت له تأثير سلبي على قيمة العقود التي تمتلكها، ولكن عندما تكون قصيرا على الخيارات فإن تأثير تسوس الوقت له تأثير إيجابي.

هناك نوعان من العوامل الرئيسية التي تؤثر على قيمة ثيتا: المال و طول الوقت حتى انتهاء. قيمة ثيتا هي عادة في أعلى نقطة عندما يكون الخيار هو في المال، أو قريبة جدا من المال. كما يتحرك الأمن الأساسي بعيدا عن سعر الإضراب، وهذا يعني أن الخيار هو الذهاب الى المال أو من المال، فإن قيمة ثيتا يحصل أقل.

فالعمق في خيار المال سيكون أقل قيمة خارجية ليتناقص، لأن السعر سيتكون من قيمة جوهرية في الغالب، وبالتالي فإن معدل الاضمحلال يميل إلى أن يكون أبطأ. وهناك خيار عميق من خيار المال سيكون أيضا أقل قيمة خارجية، ولكن لسبب مختلف. وكلما زاد من المال، قل احتمال وجوده في النهاية.

طول الفترة الزمنية حتى انتهاء الصلاحية يؤثر أيضا على قيمة ثيتا، حيث أن تأثير تسوس الوقت عادة يزيد كلما اقترب الخيار من انتهاء الصلاحية. قيمة ثيتا وعادة ما تحصل على أعلى وقت أقل هناك حتى انتهاء الصلاحية، على الرغم من أن استثناء لهذا هو عميق للخروج من الخيارات المال.

كما ذكر أعلاه، عميق من خيارات المال عادة ما يكون القليل جدا من القيمة الخارجية، وبحلول الوقت انتهاء انتهاء إغلاق هناك مثل هذا المبلغ الصغير اليسار إلى الاضمحلال أن قيمة ثيتا ربما تحصل على أقل وأقل. ومن الجدير بالذكر أيضا أن قيمة ثيتا من خيار عادة ما تكون في نسبة مباشرة إلى قيمة غاما من هذا الخيار.

وضع ثيتا للاستخدام.

ثيتا أهمية خاصة للتجار عندما يستخدمون استراتيجيات التداول لسوق محايد، لأن هذه الاستراتيجيات عادة ما تستخدم على وجه التحديد لتحقيق الربح من آثار تسوس الوقت.

عند استخدام هذه الأنواع من الاستراتيجيات، فمن الضروري أن قيمة ثيتا الشاملة لموقفك هي في القيمة المناسبة بحيث يمكنك الاستفادة من القيمة الخارجية المتناقصة. إذا كان موقفك سوف يتأثر سلبا من خلال تسوس الوقت، فإنك سوف تعتمد على التحركات الاتجاهية في الأمن الكامن من أجل تحقيق الربح: مما يعوق الاستراتيجيات وجهة استخدام تلك الاستراتيجيات في المقام الأول ..

التجار الذين يستخدمون استراتيجيات للاستفادة من التحركات اتجاهية كبيرة في الأوراق المالية الأساسية، و / أو يخططون لشغل المناصب على طول الطريق حتى لانتهاء الصلاحية، لا داعي للقلق كثيرا عن ثيتا. وفقدان القيمة الخارجية في هذه الصفقات هو في الأساس نفقات مباشرة لجعل التجارة، وينبغي تعويضها بالأرباح التي تحققت من التحركات الاتجاهية ذات الصلة.

دلتا هي أكثر أهمية بكثير في هذه الحالات، على الرغم من بطبيعة الحال، لا يوجد شيء أن تضيع عن طريق التحقق من القيم ثيتا المعنية واكتساب فكرة عن ما هي آثار تسوس الوقت من المرجح أن يكون.

ثيتا هي ذات الصلة جدا للتجار عندما يدخلون المواقف حيث أنهم يتوقعون حركات اتجاهية صغيرة في الأوراق المالية الأساسية خلال فترة زمنية قصيرة نسبيا. من أجل تحقيق الربح من دخول هذه المواقف، فإن الكسب في القيمة الجوهرية يجب أن يكون أكبر من فقدان أي قيمة خارجية.

من الناحية المثالية، إذا كنت تكهنات على الحركات الصغيرة التي تريد أن تكون خيارات التداول التي لديها انخفاض قيم ثيتا بحيث تأثير تسوس الوقت لا يمحو أي الأرباح التي تقوم بها من تلك الحركات الصغيرة. هذا هو السبب في فهم هذه القيمة وما يعنيه مهم جدا.

ثيتا.

الخيار ثيتا هو قياس انحلال الوقت الخيار. و ثيتا يقيس المعدل الذي الخيارات تخسر قيمتها، وتحديدا قيمة الوقت، كما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. يعبر ثيتا من أحد الخيارات بشكل عام عن رقم سالب، وهو المبلغ الذي ستنخفض قيمته كل يوم.

وهناك خيار الاتصال مع السعر الحالي من 2 $ و ثيتا من -0.05 سوف تشهد انخفاضا في السعر من 0.05 $ في اليوم الواحد. لذلك في غضون يومين، سعر الخيار يجب أن ينخفض ​​إلى 1.90 $.

مرور الوقت وآثاره على ثيتا.

الخيارات على المدى الطويل لديها ثيتا ما يقرب من 0 لأنها لا تفقد قيمة على أساس يومي. ثيتا هو أعلى لخيارات المدى القصير، وخاصة في خيارات المال. هذا واضح جدا مثل هذه الخيارات لديها أعلى قيمة الوقت، وبالتالي يكون أكثر قسط لتفقد كل يوم.

على العكس من ذلك، ثيتا ترتفع بشكل كبير كما خيارات قرب انتهاء الوقت مع انحلال الوقت هو في أعظم خلال تلك الفترة.

التغيرات في التقلب وآثاره على ثيتا.

وبوجه عام، فإن خيارات الأسهم ذات التقلبات العالية لديها مخزونات أعلى من مخزونات التقلبات المنخفضة. ويرجع ذلك إلى أن قيمة القيمة الزمنية لهذه الخيارات أعلى مما يجعلها تفقد المزيد في اليوم.

الرسم البياني أعلاه يوضح العلاقة بين ثيتا الخيار وتقلب الأمن الكامن الذي يتداول عند 50 $ للسهم ولها 3 أشهر المتبقية لانتهاء الصلاحية.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

اليونانيون.

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

ثيتا يحدد انحطاط الوقت الخيار.

ويصف ثيتا، الذي يشار إليه عادة باسم تسوس الوقت، المعدل الذي ستنخفض فيه قيمة أحد الخيارات مع مرور يوم تداول واحد. ويفترض هذا بالطبع أن جميع المدخلات الأخرى لم تتغير.

بل هو حساب مصنوعة من نموذج تسعير الخيار وتشكل جزءا من مجموعة من العمليات الحسابية يسمى معا الإغريق الخيار، وهي مشتقات جزئية من سعر الخيار.

لماذا هو ثيتا هام؟

تذكر أن قيمة الخيار تتكون من عنصرين. القيمة الجوهرية والخارجية. القيمة الجوهرية هي القيمة الأولية للخيار إذا تم ممارسته الآن. القيمة الخارجية هي مكون قيمة الوقت الذي يمثل خيار ممارسة يمثل. لأنه يمكنك اختيار ممارسة أو لا، وجود المزيد من الوقت للقيام بذلك يزيد من احتمال نجاح النتيجة. كما يقترب الخيار تاريخ انتهاء صلاحيته، واحتمال خيار يتحرك داخل أو خارج المال فيما يتعلق الانخفاضات الكامنة.

كل عقد الخيار، والدعوة أو وضع، سيكون لها صفر قيمة الوقت عند انتهاء الصلاحية، وبعد ذلك سوف يكون فقط يستحق "قيمة جوهرية إذا مارس. لذلك، خلال حياة الخيار، انها قيمة الوقت يتآكل كل يوم. تقدر قيمة الخيار ثيتا كم من هذه القيمة سوف تتآكل بحلول يوم غد.

ثيتا هو حساسية سعر الخيار مقابل الوقت لانتهاء الصلاحية.

يمثل هذا الرسم البياني السعر النظري اليومي لخيار الاتصال كل يوم إلى سنة واحدة. جميع المدخلات ثابتة باستثناء الوقت.

المزيد من الوقت مقابل الوقت الاضمحلال.

وجود خيار لاختيار شيء واحد على آخر هو قيمة، وبالتالي المزيد من الوقت عليك أن تقرر يضيف المزيد من القيمة لهذا الخيار. ولهذا السبب، فإن الخيارات الأطول أجلا، التي تساوي جميع الأمور الأخرى، ستكون لها قيمة زمنية أكبر من الخيارات المؤرخة أقصر. ولكن هذا ليس هو نفسه وجود ثيتا عالية.

ثيتا يقيس معدل الاضمحلال الخيار سوف تواجه (جميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة) كما يمر يوم التداول واحد. القيمة الزمنية هي القيمة الخارجية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. ألق نظرة على هذا الجدول.

هذا الجدول هو الناتج النظري من 1000 استدعاء خيار أتم دعوة إضراب إلى سنة واحدة. أسعار الفائدة هي صفر وتقلب هو 20٪ لكل خيار. وبعد عام واحد، يتم تقييم الخيار عند 79.66، والذي يتكون بالكامل من القيمة الخارجية حيث أن السعر الأساسي وسعر الإضراب كلاهما 1000. هنا، قيمة ثيتا هي فقط -0.11. ومع ذلك، كما كل خيار له الوقت إزالتها، 'قيمة الوقت يتحلل بينما ثيتا من الخيار يزيد.

كما ترون من 5 إلى 1 أيام، ومن الواضح أن الاضمحلال غير الخطية إلى النقطة حيث مع يوم واحد المتبقية قيمة ثيتا هو نفس سعر الخيار. عقد أن عند انتهاء الصلاحية كل قيمة الوقت سوف تكون صفرا.

إن تأثير الجانب غير البطانة من الانحلال هو أفضل وصفا في الرسم البياني الاضمحلال الوقت.

لاحظ السرعة التي يفقد فيها الخيار قيمته بعد حوالي 30 يوما؟ هذا هو السبب في ثيتا، والأثر المدمر لديها على سعر الخيار، من المهم جدا أن نفهم عند اتخاذ قرار بشأن كيفية التجارة الخيارات.

المزيد من التقلب = المزيد من الوقت.

لا يتأثر ثيتا فقط من الوقت ولكن أيضا التقلب. الخيارات التي لديها أعلى تقلبات ضمنية سيكون لها أيضا ثيتا أعلى من نظرائهم التقلبات أقل.

وذلك لأن التقلب يتصرف مثل الوقت عندما يتعلق الأمر قيمة الخيارات. كلما ازدادت تقلب الأداة الأساسية، كلما زادت فرص تداول السهم / المستقبل فوق / أدنى سعر الإضراب للخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. وعندما يكون التقلب الأساسي منخفضا، فإن حركة أسعار الأسهم صغيرة وتخلق فرصا أقل للحركات المربحة مقارنة بالإضرابات.

وبالتالي فإن التقلب إضافة له نفس تأثير إضافة الوقت. لذلك، زيادة التقلب يزيد ثيتا وتقليل التقلبات يقلل ثيتا.

يمكن الخيار ثيتا تكون إيجابية؟

عند النظر في سلسلة الخيارات التي تتضمن األسعار والقيم النظرية يفترض دائما أن العقود طويلة. أي القيم تمثل الأسعار إذا كنت لشراء المكالمة أو وضع.

كما ذكر أعلاه، وجود خيار لاختيار شيء واحد على آخر يفقد القيمة مع مرور الوقت. ولذلك يجب أن تكون قيمة الوقت ممثلة كرقم سالبة. هذا هو السبب في ثيتا يظهر دائما كرقم سلبي لكلا المكالمات ويضع عند خيارات التسعير. وهذا هو، لا يهم ما إذا كان لديك خيار لشراء أو بيع الأسهم؛ يصبح هذا الخيار يستحق أقل كل يوم يمر. هنا هو ما ستبدو عليه سلسلة الخيارات؛

ومع ذلك، إذا كنت لبيع الخيار الخاص بك موقف ثيتا سيكون ثم إيجابي؛ يمكنك الاستفادة من مرور الوقت كما نهج انتهاء الصلاحية.

هذا هو المحرك الرئيسي لأولئك الذين يستفيدون من بيع الخيارات / الاستراتيجيات. يبيعون الخيار، ويحصلون على القسط مباشرة، ثم يستفيدون من الحفاظ على القسط إذا كان الخيار ينتهي بلا قيمة.

إيجابي ثيتا الائتمان ينتشر.

بيع خيار واحد سيخلق موقف ثيتا إيجابي. ولكن يمكنك أيضا إنشاء موقف ثيتا إيجابي مع خيارات متعددة ينتشر الخيار أي. إذا كان ثيتا من جميع الساقين في استراتيجية الجمع بين أن تكون إيجابية، ثم يقال انتشار الخاص بك ليكون ثيتا إيجابية.

يشير التجار الخيار إلى هذا كاستراتيجية "التقاط ثيتا". عادة ما يكون كل خيار الائتمان ينتشر (حيث يتم استلام صافي قسط من قبل التاجر بدلا من ذلك إذا دفعت) سيكون ثيتا إيجابية. على سبيل المثال انتشار كوندورس قصيرة هي استراتيجية مشتركة تستخدم مع تجار التجزئة كوسيلة لتوليد الدخل من موقف ثيتا إيجابي. هذه التجارة معينة تشكل غالبية المواد في شعبية الخيار الدخل نظام التدريب أشرطة الفيديو. ملاحظة، لقد اشتريت هذه الحزمة نفسي حتى وأنا أعلم من تجربة ما هو داخل الدورة.

لونغ & أمب؛ قصيرة منه.

وبصفة عامة، فإن مواقف طويلة لديها ثيتا السلبية ومواقع قصيرة لديها ثيتا إيجابية، ولكن ليس دائما. مثال جيد يكسر هذه القاعدة هو تقويم طويل ينتشر.

من المرجح أن يكون صافي أقساط هذه الإستراتيجية هو الخصم، أي أنك ستدفع المال للاحتفاظ بهذا المنصب لأن الخيار الذي تأخذه لفترة أطول سوف تشتريه أكثر من القسط الذي تتلقاه لبيع الخيار الأقصر. لذلك، هذا الموقف يسمى انتشار طويل. ومع ذلك، فإن ثيتا لهذه الاستراتيجية ستكون على الأرجح إيجابية حيث أن الخيارات المؤرخة قصيرة سيكون لها معدل أعلى من الاضمحلال من أطول تاريخ انتهاء الصلاحية.

ثيتا هو معكوس غاما.

تذكر أن ثيتا يحدد معدل التغيير عندما تبقى جميع المدخلات الأخرى دون تغيير. إذا، على سبيل المثال، السوق لا تتحرك على الإطلاق، موقفك سوف تواجه تغييرا تقريبي وفقا لقيمة ثيتا. ومع ذلك، يمكن للتحركات الكبيرة في السعر / التقلب الأساسي أن تخلق فرصا لربحية الخيارات. الحركات في السعر وتأثير الحركة سيكون على احتمال الخيار يسمى غاما.

الخيار غاما هو حساب اليونانية الأخرى التي تحدد معدل التغيير من دلتا الخيار كما التحركات الأساسية 1 نقطة كاملة.

غاما لديه علاقة عكسية ل ثيتا. إذا ثيتا الخاص بك هو سلبي، وسوف ترغب موقفكم لتجربة حركة سعر الكامنة قوية، وبالتالي جاما إيجابية. على العكس من ذلك، إذا كان موقف ثيتا الخاص بك هو إيجابي سوف تستفيد كما يبقى السعر الأساسي ثابتة وتفقد القيمة إذا كان السوق يتحرك وبالتالي غاما السلبية.

بلاك سكولز ثيتا فورمولا.

من الناحية الفنية، ثيتا هو مشتق من الدرجة الأولى من قيمة سعر الخيار وهو إخراج نموذج تسعير الخيار. هناك عدد من الآلات الحاسبة التي يمكنك استخدامها لخيارات الأسعار بما في ذلك جدول بيانات التسعير الخاص بي. الصيغة فيسوال باسيك المستخدمة في جدول البيانات بحساب ثيتا من طريقة بلاك و سكولز كما؛

استدعاء ثيتا = - ((وندرلينبريس * التقلب * ندون ()) / (2 * سر (الوقت)) - الفائدة * إكسيرسيسبريس * إكس (-Interest * (الوقت)) * ندتو ()) / 365.

ضع ثيتا = - ((وندرلينبريس * فولاتيليتي * ندون ()) / (2 * سكر (تايم)) + الفائدة * إكسيرسيسبريس * إكس (-Interest * (تايم)) * (1 - ندتو ())) / 365.

يمكنك الاطلاع على نسخة العمل الواردة أعلاه في جدول بيانات الخيار.

الخيار خيار التسعير المصنف زلس الأسود وشولز نموذج ذات الحدين سريع التسعير الخيار الخيار الإغريق اليونانيين نظرة عامة الخيار الخيار دلتا الخيار غاما خيار ثيتا فيغا الخيار رو الخيار سحر.

التعليقات (11)

جادين 14 ديسمبر، 2018 في 4:54 مساء.

استراتيجية المكالمة المغطاة هي وسيلة منخفضة المخاطر للربح من انحطاط القيمة الزمنية. إذا كان فيغا مرتفع ثم التقلب الضمني سيكون أيضا عالية ويمكنك بيع مع قيمة خيار عالية. لجعل أكثر تسوس دلتا (نسبة قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغيرات في الكامنة) من المكالمة يجب أن تكون قريبة من 50 لالتقاط أكبر قدر من الوقت تسوس.

دكليمبينغ 10 يناير، 2018 في 5:31 ص.

يا أوماه. الرسم البياني هو من سعر الخيار. ولكن لأن الرسم البياني يتعامل مع خيار أوتم قيمة الوقت وسعر الخيار هي نفس الشيء لأنه لا توجد قيمة جوهرية.

بيتر 16 سبتمبر، 2018 في 6:51 صباحا.

نوب، هو ثمن الخيار.

موها 16 سبتمبر، 2018 في 4:18 آم.

عذرا، ولكن في الرسم البياني لا & كوت؛ & كوت؛ خيار السعر & كوت؛ ولكن القيمة الزمنية للخيار!

شاروخ 19 أكتوبر، 2018 في 1:39 بعد الظهر.

هاريوم 12 مارس، 2018 في 8:15 مساء.

تفسير جيد، ولكن ثيتا يمكن أن يكون لها قيمة إيجابية وكذلك القيم السلبية. ثابتة دائما سلبية لموقف طويل إيجابي واحد لموقف قصير.

هاريوم 12 مارس، 2018 في 8:14 مساء.

تفسير جيد، ولكن ثيتا يمكن أن يكون لها قيمة إيجابية وكذلك القيم السلبية. ثابتة دائما إيجابية للموقف الطويل والسلبية واحدة للموقف القصير.

بيتر 2 يناير، 2018 في 3:39.

سيكون لديك لتقويمه باستخدام خيارات آلة حاسبة.

نيراج 28 ديسمبر، 2009 في 6:49 ص.

كم عدد الوقت حساب كالكولات ل إاتش اليوم في عقد الخيار أوتم.

بيبين 7 سبتمبر 2009 الساعة 6:00 صباحا.

نيك التفسير الرجل.

جيوتي 9 أغسطس 2009 الساعة 11:49 ص.

مهلا هذا كان مفيدا جدا بفضل الكثير هو موضح في كلمات بسيطة.

ثيتا.

ما هو 'ثيتا'

ثيتا هو مقياس لمعدل الانخفاض في قيمة خيار بسبب مرور الوقت. ويمكن أيضا أن يشار إليها باسم تسوس الوقت على قيمة خيار. إذا تم الاحتفاظ كل شيء ثابت، والخيار يفقد القيمة مع مرور الوقت أقرب إلى نضج الخيار.

كسر "ثيتا"

الاختلافات بين ثيتا واليونانيين الآخرين.

ويقيس الإغريق حساسية أسعار الخيارات فيما يتعلق بمتغيرات كل منها. الدلتا من خيار يشير إلى حساسية سعر الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير غاما من خيار إلى حساسية دلتا الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير فيغا كيف يتغير سعر الخيار نظريا لكل خطوة نقطة مئوية واحدة في التقلبات الضمنية.

ثيتا للمشترين الخيار مقابل كتاب الخيار.

وإذا ظل كل شيء آخر مساويا، فإن انحطاط الوقت يؤدي إلى فقدان قيمته عندما يقترب من تاريخ انتهاء صلاحيته. ولذلك، ثيتا هي واحدة من الإغريق الرئيسي أن المشترين الخيار يجب أن تقلق منذ الوقت يعمل ضد أصحاب الخيار الطويل. على العكس من ذلك، انحلال الوقت هو مواتية للمستثمر الذي يكتب الخيارات. ويستفيد كتاب الخيار من انحلال الوقت لأن الخيارات التي تم كتابتها تصبح أقل قيمة كما الوقت لنهائيات النهج. وبالتالي، فمن أرخص لكتاب الخيار لشراء خيارات لإغلاق الموقف القصير.

ثيتا سبيل المثال.

على سبيل المثال، افترض أن أحد المستثمرين يقوم بشراء خيار اتصال بسعر إضراب قدره 1،150 دولار عندما يتداول السهم الأساسي بسعر 1،125 دولار بسعر 5 دولارات. الخيار خمسة أيام حتى انتهاء الصلاحية، و ثيتا هو $ 1. من الناحية النظرية، تنخفض قيمة الخيار $ 1 في اليوم حتى تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لذلك، يفقد الخيار ما يقرب من 20٪ من قيمته إذا بقي كل شيء مساويا. هذا غير مواتية لحامل الخيار. نفترض أن يبقى الخيار عند 1،125 دولار وقد مرت يومين. لذلك، فإن الخيار يستحق 3 $.